【天风研究·固收】转债日报（7月16日）|人民币

转债发行人公告

1.【久立特材】公司半年度业绩快报：报告期内公司营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润指标分别比上年同期上升18.34%、18.33%、20.76%。公司资产总额比期初增长6.98%，归属于上市公司股东的所有者权益比期初增长0.07%。

2.【孚日股份】经公司财务部门初步测算，截至2020年6月30日，公司在开展棉花期货合约套期保值过程中，因棉花期货价格大幅波动导致损失约2.74亿元。套期保值亏损将对公司2020年半年度度经营业绩产生负面影响，预计减少利润总额约2.74亿元。

3.【*ST辉丰】2020年7月14日，公司已将暂时补充流动资金的募集资金人民币2亿元全部归还至募集资金专用账户，本次闲置募集资金暂时补充流动资金的使用期限未超过12个月，并且公司已将上述募集资金的归还情况通知了公司保荐机构及保荐代表人。至此，公司已一次性归还完毕用于暂时补充流动资金的闲置募集资金。

4.【浦发银行】可转换公司债券转股价格调整调整前转股价格：人民币15.05元/股，调整后转股价格：人民币14.45元/股，转股价格调整实施日期：2020年7月23日。

5.【创维数字】由于公司控股股东的一致行动人创维液晶科技有限公司经营上资金需要，董事长赖伟德先生、董事张知先生、副总经理薛亮先生、赫旋先生、宋勇立先生、CHOI JONG KI（崔钟祺）先生及财务总监王茵女士因个人自身还贷款等资金的安排需求，上述股东、公司董事、高级管理人员计划在自本公告发布之日起15个交易日之后的6个月内以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份，合计减持股份不超过12,387,500股，占公司总股本的1.16%。

转债交易情况

周三上证指数收于2967.63点，较前一交易日上涨0.96%。中证转债指数收于345.12点，较前一交易日上涨0.23%。上涨前三个券分别为蓝帆转债（41.01%），英科转债（6.69%），中宠转债（6.61%）；跌幅前三个券分别为孚日转债（-5.35%），特发转债（-4.05%），横河转债（-2.77%）。

转债市场公告

转债发行人公告

【华夏航空】“华夏转债”赎回实施：赎回登记日：2020年7月28日，赎回价格：100.39元/张（含当期应计利息，当期年利率为0.5%，且当期利息含税），投资者赎回款到账日：2020年8月5日。

【久立特材】2020年7月15日，公司提前归还部分用于暂时补充流动资金的闲置募集资金部人民币3,000万元至募集资金专用账户。截止目前，公司已累计归还归还8,000万元资金至募集资金专用账户，剩余暂时补充流动资金的2.2亿元闲置资金将以不影响募集资金投资项目的正常进行为前提，根据实际需要按期归还至募集资金专用账户。

【孚日股份】未披露事项的补充公告：公司于2020年4月24日，收到由市财政局从产业扶持资金中拨付的2.53亿元给公司，用于支持企业解决困难，稳定员工就业。公司全部确认为与企业日常活动有关的政府补助2.53亿元，计入“其他收益”。

【星帅尔】公司公布了2018年限制性股票激励计划预留授予部分第一期解除限售条件激励对象名单，本次符合解除限售条件的激励对象共计8人，可解锁的限制性股票数量为416,500股，占目前公司股本总数的0.2092%。

【搜于特】公司于7月15日收到公司控股股东马鸿先生的通知，其所持公司的部分股份质押于近日办理了延期交易的手续，该笔质押按照合同约定于2020年7月11日到期，现将质押到期日延至2020年12月15日。公司实际控制人马鸿先生及其一致行动人兴原投资未来半年内分别到期的质押股份累计数量为167,790,000股，占其所持股份比例17.28%，占公司总股本比例5.43%，对应融资余额22,000万元。

【奥瑞金】公司收到控股股东上海原龙投资控股（集团）有限公司函告，获悉其自2020年3月23日至2020年7月13日期间，通过大宗交易、可交换公司债券持有人换股方式合计减持公司股份3,171.3771万股，占公司总股本的1.35%。其中可交换公司债券持有人换股方式导致上海原龙被动减持1,758.2417万股，占公司总股本0.75%。

【淮北矿业】公司获得中国证券监督管理委员会注册批复：同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过30亿元公司债券的注册申请。本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自同意注册之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自同意注册之日起24个月内完成。

【嘉澳环保】公司于近日收到公司控股股东顺昌投资的通知，自2020年7月13日至2020年7月14日，桐乡市顺昌投资有限公司非公开发行2017年可交换公司债券(品种一)累计换股1,459,958股，其持有本公司股份由32,750,000股减少至31,290,042股，持股比例由44.6450%下降至42.6548%，减少1.9902%。

【海印股份】2020年7月14日，公司控股股东广州海印实业集团有限公司收到“海印集团—资产管理计划”管理人的通知：该资管计划于2018年6月至2020年7月14日期间通过深圳证券交易所系统以集中竞价方式减持完所持有的公司股份合计30,095,574股，占公司当前总股本的1.346%。

【久其软件】2017年8月14日，公司实际控制人董泰湘女士与上海海通证券资产管理有限公司进行股票质押融资。截至本次解除质押前，董泰湘女士向海通资管质押的股份数量为4,700万股。近日，董泰湘女士向海通资管偿还了部分借款，海通资管于2020年7月14日为其质押的2,350万股公司股份办理了解除质押，相关手续已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕。

【小康股份】可转换公司债券转股价格调整调整前转股价格：“小康转债”修正前转股价格：15.74元/股，修正后转股价格：15.70元/股，本次转股价格调整实施日期：2020年7月22日。

一级市场预案

【上海沪工】公开发行可转换公司债券募集说明书

【深圳新星】【青农商行】公开发行可转换公司债券申请获得中国证监会审核通过

可转债正股产品价格走势

01. 制冷剂出厂价格走势：巨化EB

R134a市场弱势阴跌，原料端，萤石市场货紧价扬，涨势不减，氢氟酸价格博弈，交投气氛观望，成本面支撑尚可，同终端需求相背而行；终端，出口面碍于风险，厂家及贸易商接单谨慎，且受疫情影响采购订单同比下滑，受需求拖累，以及场内货源充足，后市又有新增产能入市影响，供应端逐步形成利空，业者对后市态度消极。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

02. PTA-涤纶长丝国内市价走势：桐昆转债&EB、桐20转债、新凤转债

昨日PTA市场重心窄幅向下运行，期货区间震荡，下游聚酯产销清淡。国际油价隔夜收涨，对市场心态提供支撑；加之PTA供应小幅下降，需求端小幅提升，累库速度放缓，但后期随着PTA检修装置重启，供需面仍承压运行。预计短期PTA市场区间震荡为主。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

03. 炭黑国内市价走势：永东转债、金能转债

7月15日，炭黑市场暂无较大波澜，N330主流送到5000-5200元/吨，零星高位5400元/吨有闻。今日煤焦油招标纷纷下调，降幅参考80-150元/吨，蒽油新单重心走低，炭黑原料成本逐渐减少。当前炭黑生产相对稳定，各商家执行月初订单为主，下游轮胎成品库存依旧处于高位，零星企业不乏减产可能，对炭黑需求一般，总之，炭黑基本面利好欠缺。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

04. 化肥国内市价走势：金禾转债、司尔转债

三聚氰胺市场窄幅整理，厂家有序出货，部分厂家控制接单，挺价意向明显,，下游需求无提升，缓慢消耗库存，刚需采购不紧不慢，多观望市场，关注整体开工率变化对市场的影响。（资料来源：百川资讯）

05. 农药国内价格走势：利尔转债

7月15日，百川盈孚甘氨酸现货价格指数（BGLII）为10000，下调0，跌幅0%；工业甘氨酸华东主流成交价10000元/吨。从需求看，草甘膦供应商进入淡季检修，甘氨酸略显销售压力。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

06. 维生素国内报价走势：兄弟转债、圣达转债

泛酸钙：需求面偏弱，厂家报价回落，贸易商出货积极，市场下滑。

VK3：皮革行业低迷，铬鞣剂消耗减少，受成本支撑，4月26日兄弟科技MSB96提价至135元/公斤，MNB96提价至155元/公斤，市场需求不佳，贸易商出货积极，市场窄幅整理。

VB1：兄弟维生素有序投料生产,湖北地区复工,厂家报价疲软，市场偏弱运行。6月30日市场消息称天新计划停产检修60天。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

07. 新能源产业链走势：赣锋转债、国轩转债、恩捷转债、璞泰转债

7月15日，进入下半年，锂电市场开工及生产陆续恢复，整体来看上半年锂电市场相对往年呈下降趋势，预计今年下半年9、10月份开始正极材料市场有待恢复正常。三元材料523市场报价在11.3万元/吨，较昨日持平；三元材料622市场报价在13.4万元/吨，较昨日持平，市场来看，小动力及低端消费类市场仍然表现出不小的增量，受此影响，近日已有部分中小型三元材料企业表现7月产量有望恢复至去年正常水平。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

08. 天然橡胶价格走势：玲珑转债

国内天然橡胶价格上涨，昨日天然期货价格小幅震荡，金融市场偏暖气氛支撑减弱，供需矛盾依旧尖锐。外盘贸易商报盘积极性较高，报盘价格下跌，买盘气氛一般。内盘国产胶方面，全乳胶贸易商出货积极性尚可，市场交投氛围无明显好转，价格小幅调整。（资料民众国际期货官网：百川资讯）