【天风研究·固收】转债日报（6月15日）_民众期

转债发行人公告

1.【游族网络】公司控股股东林奇先生于近日解除质押股份1,255.90万股，截至2020年6月12日，林奇先生累计质押股份数量为25,040.92万股，占其所持公司股份总数的93.06%，占公司股份总数的28.18%。

2.【仙鹤股份】公司控股股东仙鹤控股于2020年2月24日至2020年6月12日期间，通过上海交易所交易系统和大宗交易方式合计减持仙鹤转债125万张，占发行总量的10.00%。

3.【宏辉果蔬】公司控股股东、实际控制人黄俊辉先生持有宏辉果蔬股份17,704.14万股，占本公司总股本的54.18%。黄俊辉先生拟通过集中竞价、大宗交易的方式减持其持有的公司股份不超过1,960.64万股，占公司总股本的6%。

4.【唐人神】“唐人转债”转股价格将从人民币8.86元/股调整为8.63元/股，转股价格调整起始日期为2020年6月19日。

5.【山鹰纸业】“鹰19转债”开始转股：转股价格为3.30元/股，转股期起止日期为2020年6月19日至2025年12月12日。

6.【金新农】“金农转债”将于2020年6月15日起恢复转股。

7.【清水源】“清水转债”将于2020年6月15日起恢复转股。

8.【天康生物】“天康转债”将于2020年6月15日起恢复转股。

转债交易情况

周五上证指数收于2919.74点，较前一交易日下跌0.04%。中证转债指数收于342.13点，较前一交易日上涨0.15%。上涨前三个券分别为英科转债(11.88%)、尚荣转债(8.52%)、万里转债(8.05%)；下跌前三个券分别为模塑转债(-7.00%)、威帝转债(-5.92%)、华通转债(-4.64%)。

转债市场公告

转债发行人公告

【上海建工】公司下属的西九合伙企业与上海临港新片区经济发展有限公司联合竞得临港南汇新城NHC10503单元14.89万平方米的地块。其中：西九合伙企业投资比例为49%；上海临港新片区经济发展有限公司投资比例为51%。上述土地是临港新片区规划中的现代服务业开放区总部湾区首发项目。

【龙净环保】公司与龙岩市土地收购储备中心就位于福建省龙岩市新罗区工业路北侧国有土地使用权收购储备事宜达成协议，收储总价为10,132.92万元。收到的资金将用于补充公司的运营资金，为公司从传统制造向智能制造转型发展提供资金支持。

【同德化工】全资子公司同德资产与北京蝴蝶谷亿积分科技有限公司签署了《投资合作协议》；同德资产与蝴蝶谷亿共同投资合作成立北京同德微纳米科技有限公司，注册资本为2000万元人民币。其中，同德资产认缴出资1020万元人民币，占合资公司总股本的51%。

【华森制药】公司与四川大学华西医院生物治疗国家重点实验室教授、“长江学者奖励计划”特聘教授杨胜勇先生共同出资设立成都奥睿药业有限公司，进行肿瘤、免疫1类创新药物开发等业务。本次交易双方投资总额合计为人民币4,520万元，公司将持有目标公司37.70%的股权。

【德尔未来】1.经董事会审议，公司决定与关联方宁波整装企业管理合伙企业共同投资设立德尔云集。德尔云集注册资本20,000万元人民币，其中公司以自有资金出资17,000万元，出资比例为85%。2.公司拟将四川德尔新材料有限公司100%的股权以3,740.02万元转让给关联方宁波恒智物业发展有限公司。

【中国太保】本公司拟初始发行不超过10,287.33万份全球存托凭证（GDR），其中每份GDR代表5股本公司A股股票。本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过56,580.30万股的本公司A股股票（包括因行使超额配售权而发行的GDR所代表的本公司A股股票）。

【万里马】公司控股股东、实际控制人之一林大洲先生于近日解除质押股份312万股，截至2020年6月12日，林大洲先生及其一致行动人累计质押股份数量为10,403.60万股，占其合计持股数量的54.52%，占公司总股本的33.34%。

【龙蟠科技】公司控股股东、实际控制人石俊峰先生于近日解除质押股份5,273万股，截至2020年6月12日，石俊峰先生累计质押股份数量为7,174.52万股，占其合计持股数量的47.23%，占公司总股本的23.71%。

【骆驼股份】公司控股股东刘国本先生于近日补充质押股份360万股，截至2020年6月12日，刘国本先生及其一致行动人累计质押股份数量为10,403.60万股，占其合计持股数量的54.52%，占公司总股本的33.34%。

【国轩高科】公司实际控制人李缜先生于近日办理了部分股份解除质押及质押业务，截至2020年6月12日，李缜先生及其一致行动人累计质押股份数量为18,437万股，占其合计持股数量的51.36%，占公司总股本的16.33%。

一级市场预案

【紫金矿业】公开发行可转换公司债券预案

【大禹节水】【景兴纸业】【华阳国际】公开发行可转换公司债券申请获得中国证监会发审委审核通过

可转债正股产品价格走势

01. 制冷剂出厂价格走势：巨化EB

当前原料价格向高端游走，小幅利好成本面，售后市场用量平稳，但出口面订单同比仍下滑，配额支撑下，供应有限决定了厂家话语权较强势，预计短期内制冷剂R22震荡整理为主，逐步消化涨幅。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

02. PTA-涤纶长丝国内市价走势：桐昆转债&EB、桐20转债、新凤转债

今日涤纶长丝市场僵持整理，原料弱势运行，涤纶长丝成本端支撑不足，多数企业稳盘观望，个别企业部分型号报价下调。下游用户心态谨慎，刚需购进，涤丝近日产销持续回落，市场交投冷清。预计短期内涤纶长丝震荡整理走势。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

03. 炭黑国内市价走势：永东转债、金能转债

6月12日：炭黑市厂整理运行，N330主流送到4100-4500元/吨，个别高低位均存。一方面，煤焦油市场周内随招标以调涨为主，成本压力导致炭黑行业亏损加剧，炭黑商家对原料承接有限，虽然月内新单大部分已商谈完成，但商家仍持有推涨意向。

后市预测：预计炭黑市场短时间挺涨存一定阻力。建议商家根据自身情况合理操作。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

04. 化肥国内市价走势：金禾转债、司尔转债

三聚氰胺市场弱势整理，局部小涨，主流出厂价格集中在4450-4600元/吨，新疆地区在4000-4400左右，受开工率调整影响，山东产区实际成交区域小涨。下游多为刚需采购,企业执行待发订单为主。三胺目前成交价未有提振，厂家面偏被动，供需实质宽松，终端开工平平，行情看跌，开工率虽有小跌，但是三胺市场库存依然较多，厂家出现挺价意向，新单询单降低，实际供需面制约较大。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

05. 农药国内价格走势：利尔转债

6月12日，百川盈孚草甘膦现货价格指数（BGI）为20796，上调0，涨幅0%；95%草甘膦原粉供应商报价至2.2万元/吨，市场成交价格至2.05-2.1万元/吨。草甘膦生产商维持相对高负荷开工，市场询盘较为清淡，供应商封盘惜售，价格小幅探涨。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

06. 维生素国内报价走势：兄弟转债、圣达转债

泛酸钙：此前市场消息称河北厂家泛酸钙报价380元/公斤，近日购销偏淡，贸易商出货积极报价松动，市场高位回调。

VK3：皮革行业低迷，铬鞣剂消耗减少，受成本支撑，4月26日兄弟科技MSB96提价至135元/公斤，MNB96提价至155元/公斤，贸易商出货积极，市场窄幅整理。

VB1：兄弟维生素有序投料生产,湖北地区复工, 国内供应好转，厂家报价回落，市场报价高位回调。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

07. 新能源产业链走势：赣锋转债、国轩转债、恩捷转债、璞泰转债

6月12日，三元材料523市场报价在11.4万元/吨，较昨日持平；三元材料622市场报价在13.5万元/吨，较昨日持平，市场来看，市场成交也较为清淡。国内三元材料价格平稳为主，市场成交也较为清淡。下游市场方面看，仅小动力市场有所增加，其它市场需求不佳。低端数码市场方面，中小企业价格战竞争，低价出售。目前三元材料523报价在11.4万元/吨，较昨日持平。（资料民众国际期货官网：百川资讯）

08. 天然橡胶价格走势：玲珑转债

国内天然橡胶价格下跌，昨日期货价格微幅下跌，多空博弈依旧激烈，近期下游轮胎开工存在一定环比小幅回落预期，胶价小幅向下震荡。外盘贸易商报盘积极性尚可，报盘价格小幅下跌，询盘积极性一般。内盘进口干胶市场贸易商报盘和询盘积极性均一般，报盘价格持稳，交投活跃度不高。库存方面，青岛地区保税库存小幅上涨，一般贸易库存小幅下跌。云南非交割库库存微幅下降。预计短期天胶价格小幅震荡为主。（资料民众国际期货官网：百川资讯）