中债资信CBR非金融企业信用债曲线及估值日报-
一、公开市场
为维护银行体系流动性合理充裕，2020年6月10日人民银行以利率招标方式开展了600亿元逆回购操作。具体情况如下：
逆回购操作情况
二、货币市场
今日隔夜Shibor1.8490%，较昨日上行1.60BP；一周Shibor1.9800%，较昨日上行3.30BP；一个月Shibor1.7910%，较昨日上行5.00BP；三个月Shibor1.8160%，较昨日上行8.90BP；隔夜回购加权平均利率1.9025%，较昨日上行3.42BP；7天回购加权平均利率1.9813%，较昨日上行4.26BP。
三、CBR收益率曲线及估值
今日AAA+曲线除3年期下行0.68BP外，其余期限整体小幅上行，变动最大值在7BP以内；AAA曲线整体上行，变动最大值在25BP以内；AAA-曲线除5年期下行0.32BP外，其余期限整体小幅上行，变动最大值在11BP以内；AA+曲线1年内中短端小幅上行，变动最大值在17BP以内，3年以上中长端小幅下行，变动最大值在3BP以内；AA曲线3年内中短端及10年期小幅上行，变动最大值在18BP以内，5-7年中长端下行，变动最大值在2BP以内；AA-曲线3年内中短端小幅上行，变动最大值在18BP以内，5年以上中长端下行，变动最大值在13BP以内；A+曲线1年内中短端小幅上行，变动最大值在2BP以内，3年以上中长端小幅下行，变动最大值在8BP以内；A曲线1年内中短端小幅上行，变动最大值在20BP以内，3年以上中长端小幅下行，变动最大值在9BP以内；A-曲线整体小幅下行，变动最大值在3BP以内。
20200610到期收益率曲线
关键期限点值相较昨日变动
20200610CBR非金融企业信用债样本券估值
中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。
