国债期货尾盘跳水 10年期主力合约T1812跌0.33%|国债

　　新浪财经讯 9月20日，国债期货尾盘跳水，10年期主力合约T1812跌0.33%。今日国债期货全线低开，随后开始弱势震荡，午后逐渐走低，尾盘再度跳水。截至下午收盘，10年期国债期货主力合约T1812跌0.33%，5年期主力合约TF1812跌0.22%，2年期主力合约TS1812跌0.04%。 　　今日净回笼300亿元 　　中国央行今日开展400亿元7天、300亿元14天逆回购，今日有1000亿元7天逆回购到期，净回笼300亿元。 　　9月20日Shibor涨跌不一 　　隔夜Shibor报2.519%，下跌4.3个基点；  　　1周期Shibor报2.659%，下跌0.9个基点； 　　2周期Shibor报2.733%，上涨1.4个基点； 　　1个月Shibor报2.753%，上涨0.2个基点； 　　3个月Shibor报2.812%，下跌0.6个基点；  　　6个月Shibor报3.241%，上涨0.6个基点； 　　9个月Shibor报3.448%，下跌0.5个基点； 　　1年期Shibor报3.512%，下跌0.1个基点。 　　央行缩短放长  保持流动性 　　分析人士认为，对比今年资金投放情况，可以发现央行的流动性投放转向以中长期方式为主。2017年央行的操作以逆回购为主，MLF、降准等中长期流动性投放量少。2018年恰恰相反，逆回购成为一种辅助方式，在某些阶段逆回购的存量甚至降至零。这种操作的方式转变，背后是央行从紧货币转向了宽货币。一个表现是货币市场利率如DR、R和Shibor利率，在2017年贴近利率走廊的上限SLF利率，2018年贴近利率走廊的下限逆回购利率。此外，从央行二季度货币政策执行报告来看，未来中性偏松的货币政策取向更为明确。尽管9月地方政府专项债大量发行可能对流动性有一定的冲击，但是考虑到央行会综合考虑货币政策继续配合财政政策发力，后期央行定向降准可能性较大。整体看，央行持续的投放长期资金对于债市的利好不改。
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