中债资信CBR非金融企业信用债曲线及估值日报-
一、公开市场
为维护半年末流动性平稳，2020年6月28日人民银行以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作。具体情况如下：
二、货币市场
今日隔夜Shibor1.0960%，较昨日下行44.40BP；一周Shibor2.1820%，较昨日上行0.90BP；一个月Shibor2.1010%，较昨日上行0.30BP；三个月Shibor2.1290%，较昨日上行0.80BP。
三、CBR收益率曲线及估值
今日AAA+、AAA及AAA-曲线1年内中短端小幅下行，变动最大值在10BP以内，3年以上中长端小幅上行，变动最大值在12BP以内；AA+曲线0.75年内短端小幅下行，变动最大值在3BP以内，1年以上中长端小幅上行，变动最大值在7BP以内；AA及AA-曲线除0.25年内短端小幅下行2BP以内，其余期限小幅上行，变动最大值在13BP以内；A+曲线除5年期小幅上行0.28BP外，其余期限小幅下行，变动最大值在8BP以内；A曲线整体小幅下行，变动最大值在7BP以内；A-曲线5年内中短端小幅下行，变动最大值在5BP以内，7年以上长端小幅上行，变动最大值在1BP以内。
20200628到期收益率曲线
关键期限点值相较昨日变动
20200628CBR非金融企业信用债样本券估值
中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。
