中债资信CBR非金融企业信用债曲线及估值日报-
一、公开市场
为维护半年末流动性平稳，2020年6月23日人民银行以利率招标方式开展了2000亿元逆回购操作。具体情况如下：
人民银行于本周二（6月23日）通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，以利率招标方式发行了2020年第六期央行票据。具体情况如下：
二、货币市场
今日隔夜Shibor1.9710%，较昨日下行16.20BP；一周Shibor2.1500%，较昨日不变；一个月Shibor2.0800%，较昨日上行2.30BP；三个月Shibor2.1090%，较昨日上行1.20BP；隔夜回购加权平均利率2.7547%，较昨日下行24.04BP；7天回购加权平均利率3.3102%，较昨日上行17.60BP。
三、CBR收益率曲线及估值
今日AAA+~AAA-整体有所上行，长端上行较多，最大值在14BP以内；AA+曲线0.5年内中短端小幅下行，变动最大值在2BP以内，0.5年以上有所上行，变动最大值在19BP以内；AA、AA-及A+曲线1年期以内小幅下行，变动最大值在3BP以内，1年以上中长端小幅上行，变动最大值在16BP以内；A和A-曲线整体小幅上行，变动最大值在9BP以内。
20200623到期收益率曲线
关键期限点值相较昨日变动
20200623CBR非金融企业信用债样本券估值
中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。
