中债资信CBR非金融企业信用债曲线及估值日报-
一、公开市场
为维护银行体系流动性合理充裕，2020年6月8日人民银行以利率招标方式开展了1200亿元逆回购操作。具体情况如下：
逆回购操作情况
此外，人民银行将于6月15日左右对本月到期的中期借贷便利（MLF）一次性续做，具体操作金额将根据市场需求等情况确定。
二、货币市场
今日隔夜Shibor1.8900%，较昨日上行30.80BP；一周Shibor1.9420%，较昨日下行4.50BP；一个月Shibor1.6470%，较昨日上行6.50BP；三个月Shibor1.6580%，较昨日上行6.40BP；隔夜回购加权平均利率1.9066%，较昨日上行14.53BP；7天回购加权平均利率1.9382%，较昨日上行14.40BP。
三、CBR收益率曲线及估值
今日AAA+至AA-曲线整体上行，变动最大值在33BP以内；A+曲线3年内中短端小幅上行，变动最大值在8BP以内，5年以上中长端小幅下行，变动最大值在13BP以内；A曲线除10年期下行2.04BP外，其余期限整体小幅上行，变动最大值在18BP以内；A-曲线整体上行，变动最大值在7BP以内。
20200608到期收益率曲线
关键期限点值相较昨日变动
20200608CBR非金融企业信用债样本券估值
中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。
