试点定向发行可转债购买资产与发行模式深度解

　　来源：并购战略 文|并购袁博士  张杰 刘众明 余勇波 张煜程 吴静雅 丛晨

　　摘要 11月1日，证监会发布文章鼓励上市公司定向发行可转债收购资产，引起市场对定向发行可转债关注。上市公司通过定向发行可转债作为并购重组的支付工具，一方面增加了上市公司大股东与交易对方洽谈对价空间的弹性，同时减少大股东股权稀释风险，并缓解上市公司现金压力。本文通过对可转债及发行股份购买资产相关政策梳理，对发行模式优势进行对比并分析相关案例来解读定向发行可转债购买资产可行性。

 

免责声明：民众期货官网所载文章、数据等内容仅供参考，投资者据此操作，风险自担。行情策略请联系QQ客服获取。