【天风研究·固收】转债日报（4月8日）|转债_民
转债发行人公告
1.【中宠股份】2019年报：公司2019年实现营业收入17.16亿元，同比增长21.52%；归属于上市公司股东净利润0.79亿元，同比增长39.97%。
2.【晶瑞股份】2019年报：公司2019年实现营业收入7.56亿元，同比减少6.8%；归属于上市公司股东净利润0.31亿元，同比减少37.64%。
3.【长信科技】业绩预告：公司一季度预计实现归属于上市公司股东的净利润1.87-1.96亿元，同比增长约10%-15%。
4.【天康生物】公司一季度累计销售生猪15.47万头，较去年同期下降26.58%；累计销售收入5.10亿元，较去年同期增长169.84%。其中，3月份销售生猪6.65万头，环比增长94.44%，同比下降11.10%；销售收入2.38亿元，环比增长131.07%，同比增长209.09%。
5.【金新农】公司3月生猪销量合计2.55万头，销售收入合计5696.74万元，分别环比变动33.18%、-3.33%，同比变动-43.70%、-20.96%。
转债交易情况
周二上证指数收于2820.76点，较前一交易日上涨2.05%。中证转债指数收于353.07点，较前一交易日上涨1.05%。上涨前三个券分别为凯龙转债（17.20%），泰晶转债（10.43%），佳都转债（9.25%）；跌幅前三个券分别为迪贝转债（-7.35%），尚荣转债（-4.81%），星帅转债（-2.45%）。
转债市场公告
转债发行人公告
【中宠股份】2019年报：公司2019年实现营业收入17.16亿元，同比增长21.52%；归属于上市公司股东净利润0.79亿元，同比增长39.97%。
【晶瑞股份】2019年报：公司2019年实现营业收入7.56亿元，同比减少6.8%；归属于上市公司股东净利润0.31亿元，同比减少37.64%。
【长信科技】业绩预告：公司一季度预计实现归属于上市公司股东的净利润1.87-1.96亿元，同比增长约10%-15%。
【天康生物】公司一季度累计销售生猪15.47万头，较去年同期下降26.58%；累计销售收入5.10亿元，较去年同期增长169.84%。其中，3月份销售生猪6.65万头，环比增长94.44%，同比下降11.10%；销售收入2.38亿元，环比增长131.07%，同比增长209.09%。
【金新农】公司3月生猪销量合计2.55万头，销售收入合计5696.74万元，分别环比变动33.18%、-3.33%，同比变动-43.70%、-20.96%。
【国祯环保】公司收到采购方通知书，确定公司与长江生态环保集团有限公司（牵头方）组成的联合体为亳州市利辛县污水厂PPP项目的成交人，项目特许经营权转让价款为5.5亿元，运营期25年；联合体各成员在未来项目公司中所占股权比例总计为90%，其中牵头方长江生态环保集团有限公司占比60%，公司占比30%。
【木林森】公司与至善半导体（中国）有限公司及至善半导体科技（深圳）有限公司近日签署了《深紫外半导体智能化杀菌项目合作协议》，决定在深紫外半导体杀菌消毒行业领域展开全方位的战略合作，并达成了初步的战略合作意向。
【利尔化学】公司与绵阳经济技术开发区管理委员会签署了《项目投资合作协议》，标的为年产2万吨L-草铵膦生产线及配套设施建设项目，计划总投资约 10亿元人民币。
【联得装备】为满足战略布局及业务发展需要，拟在成都设立分公司。
【哈尔斯】2019年9月，公司与瑞幸咖啡达成为期三年的全渠道合作关系；公司目前与瑞幸咖啡的业务合作处于未开展实际合作状态。
【特一药业】非公开发行股票预案，规模95,306.25万元。
【千禾味业】减持时间过半，公司控股股东/董事长兼总裁伍超群先生减持公司股份326.08万股，占公司总股本的0.70%。
【上海环境】公司股东长江环保集团及三峡资本合计增持公司股份4567.13万股，占公司总股本的5%。
【道氏技术】公司股东梁海燕女士持有公司股份3591万股，占公司总股本的7.81%，计划减持时间已过半，尚未减持本公司股份。
【金银河】公司实际控制人之一陆连锁先生持有公司股份500.21万股，占公司总股本的6.70%），计划于4月29日至10月29日期间减持公司股份不超过148万股，占公司总股本比例1.98%。
【英科医疗】公司实际控制人、董事长刘方毅先生刘方毅先生因操作失误，于3月10日、3月11日发生了误买入的操作；其决定如果误操作构成短线交易并有收益，则将该收益上交公司，并承诺在未来十二个月将不减持其持有的英科转债。
【金禾实业】“金禾转债与”于2020年4月8日起暂停转股，权益分派股权登记日后的第一个交易日（2020年4月16日）起恢复转股。
【拓邦股份】公司回购股份总数358.06万股，占公司总股本的0.3515%，成交总金额为2000.44万元（不含交易费用）。
【亨通光电】非公开发行A股股票申请获得中国证监会受理。
【洪涛股份】公司决定聘请英国伦敦大学学院教授/我国教育部长江学者讲座教授/国家特聘专家/英国皇家工程院院士康健院士为建筑声学工程高级顾问，为公司建筑声学工程与材料科技创新提供专家顾问咨询。
【天铁股份】公司及控股子公司昌吉利于近日分别收到《高新技术企业证书》，未来三年将按15%的优惠税率缴纳企业所得税。
【金轮股份】公司股东安富国际本次解质押780万股，占其所持股份比例的45.33%，占公司总股本的4.45%。
【众信旅游】公司控股股东冯滨先生本次解质押8200万股，本次解质押后，冯滨先生累计质押股份18309.65万股，占其持有公司股份的68.83%，占公司总股本的20.83%。
【大族激光】公司控股股东大族控股本次解质押2628万股，占其所持股份的16.22%，占公司总股本的2.46%。
一级市场预案
【海立股份】公开发行可转换公司债券预案
【崇达技术】公开发行可转换公司债券获中国证监会受理
【中国应急】【华统股份】【起步股份】【滨化股份】公开发行可转换公司债券
可转债正股产品价格走势
01. 制冷剂出厂价格走势：巨化EB
R22市场弱势下探，部分地区小包装价格再次出现下调，高端成交理性回落，较上周末再次回调500元/吨左右，终端销售及售后市场暂未大量恢复，加之企业出口受阻，贸易商出货速度缓慢，业者悲观情绪笼罩，氢氟酸4月份定价出台，价格下滑近千元，原料端利好支撑消失，上下游双重夹击之下，价格走低成为必然之势。截至目前，华东市场主流成交价格在15500-16000元/吨。目前市场走弱预期明显，外贸受阻兼之内销不足，企业库存上涨成为必然趋势，出口订单减少加之售后市场低迷，或有小幅减产可能，预计短期内制冷剂R22低位震荡为主，不排除继续下调预期。
（资料来源：百川资讯）
02. PTA-涤纶长丝国内市价走势：桐昆转债&EB、桐20转债、新凤转债
PTA市场高位整理，期货区间震荡，现货报价至3315元/吨左右，原油期货高位运行支撑市场心态，下游聚酯市场重心上扬。亚洲PX装置陆续兑现检修计划，但目前PTA市场供需失衡问题突出，库存累积，PX市场利好消息对PTA市场提振效果有限。聚酯工厂假期期间产销放量，库存压力得到缓解，需求存上升预期。预计短期PTA市场偏暖震荡运行。
（资料来源：百川资讯）
03. 炭黑国内市价走势：永东转债、金能转债
炭黑市场弱势依旧，N330零星散单出厂4000-4300元/吨，个别更低位亦存。山西地区炭黑开工存降预期，当前行业出货一般，厂家库存普遍处于高位，供应端利空主导，月内炭黑新单仍在商谈阶段，短期商谈重心继续走低，区域内小型炭黑生产相对稳定，开工多维持前期负荷，大厂库存压力倒逼商家不乏停车或减产意向，具体时间待定；山东地区炭黑延续偏弱走势，轮胎出口订单减少，出口份额较多者开工不乏下滑可能，炭黑订单预期减量，个别轮胎表示长协客户正常接单，价格仍在商谈中，短期炭黑难言乐观。
（资料来源：百川资讯）
04. 化肥国内市价走势：金禾转债、司尔转债
三聚氰胺市场延续低位疲软运行。下游开工一般，拿货积极性不高，需求不足，部分厂家一单一议，灵活成交，市场重心继续下移，主流成交价在4600-4800左右。下游主要即采即用，场内情绪较为消极，供需不平衡，厂家库存消耗缓慢。疫情原因影响三胺出口，尿素行情略有提升，但是不足以对市场形成支撑，整体利空占主导，四川玉象已恢复开车。
上下游市场：尿素行情整体平稳运行。4月3日印标价格公布，东海岸最低CFR价格257.65美元/吨，西海岸最低CFR价格251.9美元/吨，听闻中国确认7船供货量，数量在业内预计之中。假期国内需求稍有好转，主产地低端成交价格小涨10元，但行业库存仍偏高水平，价格上涨动力有限。
下游胶板厂开工低位，多刚需采购，下单谨慎操作，内外需求不温不火，仍需关注国内下游需求走势。
后市预测：市场短期内保持低位，整理运行。国内下游需求动力不足，国际疫情导致出口受阻，需求内外皆无利好支撑，厂家或调整装置减压，需多关注下游需求变化及尿素行情。
（资料来源：百川资讯）
05. 农药国内价格走势：利尔转债、长青转2
清明过后首个工作日，草甘膦市场横盘整理。95%草甘膦原粉供应商主流报价2.2-2.35万元/吨，市场成交价格至2.05-2.1万元/吨，上海港FOB成交价格至2950-2970美元/吨。200升装41%草甘膦异丙胺盐水剂实际成交至11000-11400元/千升，港口FOB至1470美元/千升；200升装62%草甘膦水剂成交至13600-13800元/吨，港口FOB至1800美元/吨。25公斤装75.7%颗粒剂主流价格20000-21000元/吨。后市分析：短期看，价格或将缓慢下滑，原因有如下几方面：第一，供应面没有大的变化，开工率维持相对高位，供应充足；第二，从海外市场询盘看，采购商的询盘积极性不大。
（资料来源：百川资讯）
06. 维生素国内报价走势：兄弟转债、圣达转债
泛酸钙：浙江工厂生产逐步恢复，部分小厂报价偏低，泛酸钙市场高位整理。
VK3：皮革行业低迷，铬鞣剂消耗减少，受成本支撑，工厂生产受限发货紧张，市场消息称厂家存提价意愿，市场关注增加，稳中偏强运行。
VB1：湖北地区逐步复工，3月13日兄弟科技公告称公司收到盐城市政府办公室下发的批复:原则同意兄弟维生素公司年产3200吨维生素B1项目、年产1000吨β-氨基丙酸项目及相关的配套设施恢复生产。兄弟维生素将于近日逐步、有序投料生产。国内供应趋于好转，市场报价高位整理。
（资料来源：百川资讯）
07. 新能源产业链走势：星源转债、赣锋转债、国轩转债、恩捷转债、璞泰转债
正极材料市场行情依旧弱势，受下游需求不及预期影响，国内三元正极材料价格较上周有所下滑，部分数码5系三元材料价格尤为廉价。中国不少数码型三元材料都被用于小动力和低端数码领域之中，之后印度已经宣布封国21天，不少中国出口至印度的电子产品都无法正常销售，目前三元材料523市场报价在12.4万元/吨，较上周下调0.2万元/吨，622市场报价在14.4万元/吨，111市场报价在14.9万元/吨，622/111较上周下调0.1万元/吨，811市场报价在19万元/吨，短时间内三元市场行情很难恢复，预计下半年可能有所好转，预计下周三元材料价格有所波动。
（资料来源：百川资讯）
08. 天然橡胶价格走势：玲珑转债
国内天然橡胶价格上涨，期货价格小幅弱势调整。市场传言尚未落地，实际支撑动力不足，供需矛盾尖锐无明显变动，胶价小幅弱势调整。外盘贸易商报盘积极性尚可，报盘价格持稳为主，询盘稀少。进口干胶市场贸易商出货明显少于前一交易日，报盘价格下跌，市场询盘有所增加，市场观望气氛浓厚，市场悲观心态略有缩减。预计短期天然橡胶维持震荡走势。
（资料来源：百川资讯）
